What Is A Butterfly Trading Strategie

Butterfly Kursus Deel 1 Die Basics Welkom by Deel 1 van die opsies handel IK Butterfly Kursus. Vandag sal word bekendstelling van die skoenlapper en die bespreking van 'n paar van die basiese beginsels. Skoenlappers is 'n goed ken opsie strategie, maar hulle word algemeen misverstaan ​​en dikwels swak verhandel deur beginners. Na n bietjie navorsing gedoen het ek besef daar isn t 'n groot hoeveelheid inligting rondom met betrekking tot skoenlappers. Dit is nie een van daardie baie gewild strategieë soos yster CONDORS of bedek oproepe waar daar is amper 'n oorvloed van inligting. Die beskikbare inligting is Spotty en baie onsamehangende. Met hierdie kursus wil ek die uiteindelike, een-stop-shop gids tot die vlinder strategie te skep. So, is jy gereed om saam te kom vir die rit 'n skoenlapper is 'n neutrale (algemeen), inkomste-georiënteerde strategie. Dit is 'n beperkte risiko en beperkte wins handel, maar op 'n tipiese vlinder handel, die wins potensiaal is hoër as die potensiële verlies. Butterfly versprei behels 3 verskillende opsie staking pryse, almal binne dieselfde vervaldatum, en kan geskep word met behulp van oproepe of sit. 'N Tipiese vlinder sou gebou word soos volg: Koop 1 in-die-geld oproep Sell 2 by-die-geld vra Koop 1 out-of-the-daggeld Die in-die-geld en out-of-the-geld oproepe geplaas op 'n gelyke afstand van die kort staking. 'N skoenlapper handel ingeskryf vir 'n netto debietorder wat geld beteken sal afgetrek word van jou rekening wanneer die handel geplaas. Dit is die maksimum bedrag wat jy kan verloor uit die handel. Die maksimum wins word bereken as die verskil tussen die kort en lang gesprekke minus die premie wat jy betaal vir die verspreiding. Byvoorbeeld, as jy het die volgende vlinder verspreiding Lank 1 Junie 95 oproep 5.00 Kort 2 Junie 100 oproepe 2.50 Lank 1 Junie 105 oproep 1.00 Die totale netto debietorder te gaan hierdie handel is 1 wat beteken dat die maksimum wins is 4. Dit word bereken as die verskil in die staking pryse van die kort tot lang stakings (5) minus die premie betaal (1). Die potensiële opbrengs op belegging is 400 en dit sal voorkom indien die voorraad presies gesluit teen 100 by verstryking. Jy moet later bewus wees van die bereiking van die volle 400 terugkeer is uiters onwaarskynlik, maar meer oor dit. Die gelykbreek punte vir 'n skoenlapper word soos volg bereken: Nadeel gelykbreek laer oproep PLUS premie betaal (95 1) 96 Upside gelykbreek hoër noem MINDER premie betaal (105 1) 104 In hierdie voorbeeld, sal die maksimum verlies aangegaan word indien die voorraad sluit om 96 of onder en by 104 of hoër. Jy kan dit sien op die diagram hieronder. Die Butterfly uitbetalingsdiagram Soos jy kan sien bo die vlinder payoff diagram of verstryking grafiek 'n tent soos vorm met die potensiaal vir 'n baie groot winste in die kort staking. Dit is baie onwaarskynlik dat jy ooit die maksimum wins sal bereik. Trouens, sommige handelaars sê dat jy basies die boonste een-derde van die vlinder verstryking grafiek moet ignoreer omdat dit onwaarskynlik en onrealisties dat jou handel sal eindig in daardie gebied. Die ander probleem met die boonste derde van die vlinder grafiek is dat winste wild sal wissel selfs met net 'n klein bewegings in die onderliggende as gevolg van die hoë vlak of kort gamma. Hoe nader jy tot vervaldatum, hoe hoër is die gamma sal word, en hoe meer jou winste sal wissel. 'N Goeie doel vir 'n skoenlapper handel is 'n 15-20 opbrengs op kapitaal in gevaar stel. Indien u gebruik Oproepe of sit Butterflies kan verhandel met óf oproepe of sit, dit kom nie t regtig saak nie. Jy kan ook die handel 'n yster vlinder waarin beide oproepe en wan gebruik. 'N yster vlinder is basies 'n kombinasie van 'n beer oproep verspreiding en 'n bul sit verspreiding. Oor die algemeen, sal handelaars oproepe vir neutrale en lomp skoenlappers gebruik en stel vir lomp skoenlappers, maar daar is geen werklike vaste reël. Yster Condor handelaars mag verkies om yster skoenlappers handel. Gevorderde handelaars kan kyk na die relatiewe skews van oproepe na wan. As wan is baie duurder as gevolg van aansienlik hoër vlakke van geïmpliseer wisselvalligheid, kan hulle verkies om wan gebruik, maar oor die algemeen die payoff gaan baie soortgelyk te wees of jy oproepe, sit of albei gebruik. 'N paar dinge om in gedagte hou wanneer Trading Butterflies Butterflies is 'n kommissie intensiewe strategie as jy handel dryf 4 kontrakte elke keer as jy 'n handelsmerk te betree, en 4 kontrakte wanneer jy 'n handelsmerk te verlaat. Soos die meeste makelaars hef transaksies fooie op 'n per kontrak basis, kan dit binnekort optel en in ag geneem moet word wanneer die evaluering of vlinder versprei is reg vir jou. Die Grieke sal in detail bespreek kort, maar basies skoenlappers is kort wisselvalligheid, kort gamma en lang theta. Gamma is 'n baie belangrike aspek bewus te wees wanneer die handel skoenlappers, veral as jy nader tot vervaldatum te kry. Wanneer die handel multi-been opsies strategieë as een orde, die bod-vra versprei kan beduidend wees en daarom maak dit moeilik om 'n handelsmerk te inisieer vir 'n ordentlike prys. As jy kies om die 3 bene betree individueel jy die risiko van die mark beweeg teen jou loop voordat hy die hele posisie geopen. Jy kan die sentrum staking van 'n skoenlapper effens beweeg in-die-geld of out-of-the-geld om die koste te verminder, maar dit gee die handel 'n directional vooroordeel. Soms kan dit 'n goeie ding wees en ons sal directional vlinders in detail bespreek kortliks. Hoekom Handel Butterflies In teenstelling met ander opsies strategieë soos yster CONDORS en krediet versprei, skoenlappers is baie dinamies en kan verhandel vir 'n verskeidenheid van verskillende redes met verskillende doelwitte in gedagte. Sommige redes om handel skoenlappers sluit in: Inkomste Butterflies is 'n goeie manier om inkomste uit aandele wat jy dink is nêrens gaan in die kort termyn te genereer. Dit kan bydra tot die algehele portefeulje opbrengste in plat markte. Nie-Directional in hul eenvoudigste vorm, skoenlappers is delta neutrale of nie-directional ambagte. Probeer om die rigting van aandele te kies of die algehele mark kan stresvolle en duur wees. Delta neutrale skoenlappers kan opgestel word met streng reëls om die raaiwerk uit van die saak. Verskansing makers mark en gevorderde handelaars gebruik dikwels directional skoenlappers as 'n korttermyn heining op poste wat beweeg teen hulle. Sentreer die wins tent van 'n skoenlapper rondom 'n staking wat onder druk in 'n ander handel (soos 'n krediet verspreiding) kan 'n goeie manier om risiko te beheer en jou toelaat om die oorspronklike posisie oop vir 'n paar dae te hou. Soms is al wat jy nodig het vir 'n handelsmerk om terug te beweeg in jou guns tel. Op daardie punt wat jy kan dan verwyder die vlinder heining en vashou aan jou oorspronklike handel. Langtermyn out-of-the-geld skoenlappers kan ook 'n baie goedkoper metode van portefeulje beskerming as suiwer lang wan wees. Lae onderhoud as gevolg van hul lae risiko en behoefte aan slegs 'n baie seldsame monitering. Butterfly ambagte is oor die algemeen baie stadig beweeg vroeg in die handel. Hulle kan 'n bietjie opwindend en vlugtige soos dit verstryking benader en is binne die wins tent al. Dit is dit vir vandag, 'n paar redelik basiese dinge gedek, maar in die volgende sessie sal ons kry in 'n paar van die vleis besonderhede wanneer ons kyk na hoe om ambagte te voer in jou makelaar rekening, hoe om wins teikens en stop verliese en hoe om kies staking breedtes. Yster Butterfly Voorbeeld Gestel XYZ voorraad verhandel teen 40 Junie. 'N opsies handelaar voer 'n yster vlinder deur die koop van 'n 30 Julie sit vir 50, skryf 'n Julie 40 sit vir 300, skryf 'n ander Julie 40 oproep vir 300 en die aankoop van 'n ander Julie 50 oproep vir 50. Die netto krediet ontvang wanneer hulle die handel is 500 , wat ook sy maksimum moontlike wins te maak. Op verstryking in Julie, is XYZ voorraad steeds verhandel teen 40. Al die 4 opsies verval waardeloos en die opsies handelaar kry om die hele krediet ontvang as wins te hou. Dit is ook sy maksimum moontlike wins te maak. As XYZ voorraad in plaas verhandel teen 30 op verstryking, al die opsies behalwe die Julie 40 put verkoop verval waardeloos. Die Julie 40 sit sal 'n intrinsieke waarde van 1000. Hierdie opsie het om terug gekoop word om die handel te verlaat het. So, trek sy aanvanklike 500 krediet ontvang, die opsies handelaar ly sy maksimum moontlike verlies van 500. Die maksimum verlies situasie kom ook as die aandeelprys tot 50 of buite plaas gegaan. Om verder te sien waarom 500 is die maksimum moontlike verlies, kan ondersoek wat gebeur wanneer die aandeelprys onder 30 val tot 25 op verstryking. Teen hierdie prys, net die 30 Julie geplaas en die Julie 40 verkoopopsies verval in-die-geld. Die lang 30 Julie sit het 'n intrinsieke waarde van 500, terwyl die kort Julie 40 sit is die moeite werd 1500. Die verkoop van die lang sit vir 500, en factoring in die aanvanklike krediet van 500 ontvang, moet hy steeds moet opdok 'n ander 500 om terug te koop van die kort put werd 1500. so sy maksimum verlies steeds 500. Nota: Terwyl ons die gebruik van hierdie strategie het bedek met verwysing na aandele-opsies, die yster vlinder is net so van toepassing met behulp van ETF opsies, indeks opsies sowel as opsies op termynkontrakte. aanklagte Kommissie kommissies kan 'n beduidende impak op die algehele wins of verlies te maak wanneer die uitvoering van opsie versprei strategieë. Die uitwerking daarvan is selfs meer uitgesproke vir die yster vlinder, want daar is 4 bene betrokke by hierdie handel in vergelyking met eenvoudiger strategieë soos die vertikale versprei wat net 2 bene het. As jy 'n multi-been opsies ambagte dikwels maak, moet jy kyk na die makelaars OptionsHouse waar hulle hef 'n lae fooi van slegs 0,15 per kontrak (4,95 per handel). Soortgelyke Strategieë Die volgende strategieë is soortgelyk aan die yster vlinder in dat hulle ook 'n lae wisselvalligheid strategieë wat beperkte wins potensiaal en beperkte risiko het. Neutrale Kalender Smeer Butterfly Smeer Die omgekeerde strategie om die lang vlinder is die kort vlinder. Kort vlinder versprei word gebruik wanneer 'n hoë wisselvalligheid sal na verwagting die aandele prys te stoot in enige rigting. Lang Butterfly Sit Die lang vlinder handel strategie kan ook geskep word met behulp van wan in plaas van oproepe en staan ​​bekend as 'n lang sit vlinder. Wingspreads Die vlinder verspreiding behoort aan 'n familie van versprei genoem wingspreads wie se lede is vernoem na 'n magdom van vlieënde wesens. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouse se virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up)