What Is A Drahandel Strategie

Die ontwikkeling van 'n Volatiliteit Carry Strategie Opsomming Ons ondersoek hoe om 'n wisselvalligheid dra strategie met behulp van 'n mengsel van ETN'e en toekoms te bou. Die strategie wedervaringe die neiging van wisselvalligheid ETN'e om vinniger verval as futures. Portefeulje prestasie eienskappe kan verder verbeter word deur die instelling van nie-wisselvalligheid ETF. Ons pas die tegnieke om 'n beleggingsportefeulje vervaardiging CAGR bou net minder as 16, met 'n jaarlikse wisselvalligheid en korrelasie van 10. By wyse van inleiding begin ons deur die hersiening van 'n bekende kenmerk van die iPath S P 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (NYSEARCA: VXX). In gemeen met ander langtermyn-wisselvalligheid ETF / ETN'e, VXX het 'n neiging om te daal in waarde as gevolg van die opwaartse helling vorm van die vorentoe wisselvalligheid kurwe. Die onderstaande grafiek illustreer die daling in waarde van die VXX, tesame met die voorkant maande VIX termynkontrak, oor die periode vanaf 2009. Bron: TradeStation Securities Hierdie verskynsel lei tot geleenthede vir oordrag strategieë, waarin 'n lang wisselvalligheid produk soos VXX verkoop in verwagting dat dit in waarde sal afneem met verloop van tyd. Sulke strategieë werk goed gedurende periodes wanneer wisselvalligheid termynmark is in contango, dit wil sê wanneer die langer gedateer termynkontrakte het hoër pryse as korter gedateer termynkontrakte en die plek VIX-indeks, wat is tipies die geval sowat 70 van die tyd. 'N analoog strategie in die vaste inkomste wêreld staan ​​bekend as ry af in die opbrengskromme. Wanneer opbrengs kurwes is opwaartse helling, kan 'n vaste inkomste belegger 'n hoër opbrengs wetsontwerp of band te koop in die verwagting dat die opbrengs sal daal, en die prys styg as die sekuriteit benaderings volwassenheid. Kwantitatiewe verligting stokkie voor wat wyd gebruik tegniek, maar analoog strategieë in valuta en wisselvalligheid markte voortgaan om goed te presteer. Die uitdaging vir enige oordrag strategie is wat gebeur wanneer die kurwe omkeer, soos futures skuif na backwardation, dikwels aanleiding gee tot steil verliese. 'N Verskeidenheid van verskansing skemas is uitgedink wat ontwerp is om die risiko te verminder. Byvoorbeeld, 'n bekende dra strategie in VIX termynmark behels die verkoop van die voorste maande kontrak en verskansing met 'n kort posisie in 'n toepaslike aantal E-Mini S P 500 termynkontrakte. In hierdie geval is die heining is onvolmaak, die verlaat van die belegger die taak van die bestuur van 'n beduidende basis risiko. Die grafiek van die saamgestelde waarde van die VXX en VIX termynkontrak stel 'n ander benadering. Terwyl beide effekte daal in waarde met verloop van tyd, die daling in die waarde van VXX is aansienlik groter as dié van die voorste maand termynkontrak. Die basiese idee is dus 'n relatiewe waarde handel, waarin ons koop VIX futures, hoe beter uitvoering van die paar, terwyl die verkoop van die onderpresterende VXX. Sedert die waarde van die VXX word bepaal deur die waarde van die voorste twee maande VIX termynkontrakte, die heining, terwyl onvolmaakte, is geneig om minder basis risiko as in die geval van die VIX-ES termynmark strategie behels. Nog 'n manier om te dink oor die handel is dit: deur die kombinasie van 'n kort posisie in VXX met 'n lang posisie in die voorkant maande futures, ons is in effek skep van 'n residuele blootstelling in die waarde van die tweede maand VIX termynkontrak met betrekking tot die eerste . So dit is 'n strategie waarin ons is op soek na wisselvalligheid dra vang, nie aan die voorkant van die kurwe, maar tussen die eerste en tweede maand termynkontrak termyne. Ons is, in werking tree, ry af in die maag van wisselvalligheid kurwe. Die verhouding tussen VXX en VIX Futures Laat ons neem 'n blik op die verhouding tussen die VXX en voor maand termynkontrak, wat ek hierna sal verwys na eenvoudig as VX. 'N eenvoudige lineêre regressie-analise van VXX teen VX is saamgevat in die tabelle hieronder en bevestig twee kenmerke van hul verhouding. Eerstens is daar 'n sterk, statisties beduidende verband tussen die twee (met 'n R-kwadraat van 75) - inderdaad, aangesien die waarde van die VXX is gedeeltelik bepaal word deur VX, hoe kan daar nie In die tweede plek wees, die afsnit van die regressielyn negatief en statisties beduidend nie. Ons kan dus aflei dat die onderprestasie van die VXX relatief tot die VX is nie net 'n kwessie van optika, maar is 'n statisties betroubare verskynsel. So het die basiese idee van die verkoop van die VXX teen VX is klank, ten minste in die statistiese sin. Bron: Sistematiese Strategieë LLC Konstruksie die aanvanklike portefeulje In die bou van ons teoretiese portefeulje, gaan ek glans oor 'n paar belangrike tegniese kwessies oor hoe om die optimale heining op te rig en net beweer dat die beste wat mens kan doen is pas 'n beta van sowat 1,2 tot produseer die volgende uitkoms: Bron: Sistematiese Strategieë LLC Terwyl die algemeen positief, met 'n inligting-verhouding van 1,32, die strategie prestasie is 'n bietjie ontmoedigend, op verskeie vlakke. Eerstens, die jaarlikse wisselvalligheid, op meer as 48, is ongemaklik hoog. In die tweede plek, die strategie ervarings baie groot onttrekkings by tye wanneer die wisselvalligheid kurwe omkeer, soos in Augustus 2015 en Januarie 2016. Ten slotte, die strategie is baie hoog korreleer met die SP 500-indeks, wat 'n belangrike oorweging vir beleggers op soek na maniere kan wees om diversiteit hul voorraad portefeulje risiko. Ontginning Kalender Effects Ons sal hierdie kwessies in kort bestel aan te spreek. Eerstens, maar ek wil die aandag vestig op 'n interessante kalender effek in die strategie (met behulp van 'n eenvoudige pivottabel analise). Bron: Sistematiese Strategieë LLC Soos jy kan sien uit die tabel hierbo, die strategie opbrengste in die laaste paar dae van die kalendermaand geneig aansienlik onder vriespunt te wees. Die oorsaak van die verskynsel te doen het met die manier waarop die VXX is gebou, maar die belangrike punt hier is dat, in beginsel, kan ons in hierdie verband tot ons voordeel gebruik, deur die omkeer van die portefeulje Holdings rondom die einde van die maand. Hierdie eenvoudige tegniek produseer 'n aansienlike verbetering in strategie opbrengste, terwyl die verlaging van die korrelasie: Bron: Sistematiese Strategieë LLC Vermindering portefeulje Risiko en Korrelasie Ons kan nou die kwessie van die oorblywende hoë vlak van strategie wisselvalligheid, terwyl dit terselfdertyd die strategie korrelasie na 'n veel vermindering laer vlak. Ons kan dit doen in 'n eenvoudige manier deur die toevoeging van 'n derde bate, die SPDR S P 500 Trust ETF (NYSEARCA: SPY), waarin ons 'n kort posisie sal hou, om die negatiewe korrelasie van die oorspronklike portefeulje te ontgin. Ons pas dan die portefeulje gewigte aan die risiko-aangepaste opbrengste, onderhewig aan beperkings op die maksimum portefeulje wisselvalligheid en korrelasie te maksimeer. Byvoorbeeld, die opstel van 'n beperking van 10 vir beide wisselvalligheid en korrelasie, ons bereik die volgende resultaat (met gewigte -0,37 0,27 -0,65 vir VXX, VX en SPY onderskeidelik): Bron: Sistematiese Strategieë LLC In vergelyking met die oorspronklike portefeulje, die nuwe portefeulje se prestasie is baie meer gunstige tydens die kritieke periode van Q2-2015 om Q1-2016 en terwyl daar bly 'n paar beduidende drawdown periodes, veral in 2011, algehele strategie is nou nader 'n investable stelling, met 'n inligting-verhouding van 1,6 en jaarlikse wisselvalligheid van 9,96 en korrelasie van 0,1. Ander konfigurasies is moontlik, natuurlik, en die risiko-aangepaste prestasie verbeter kan word, afhangende van die belegger se voorkeure risiko. Daar is 'n element van krommepassing in die navorsingsproses soos tot dusver beskryf, in so veel as wat ons gebruik al die beskikbare data tot Julie 2016 'n portefeulje saam te stel met die gewenste eienskappe. In die praktyk, natuurlik, sal ons verwag word om die portefeulje herbalanseer op 'n gereelde basis, re-beraming van die optimale portefeulje gewigte as nuwe data inkom. By wyse van illustrasie, die portefeulje weer na raming met behulp van in-steekproefdata na die einde van Februarie 2016, die vervaardiging van out-of-monster resultate gedurende die tydperk van Maart tot Julie 2016, soos volg: Bron: Sistematiese Strategieë LLC 'n gedetailleerde studie van die generiese probleem van hoe dikwels die portefeulje herbalanseer is buite die bestek van hierdie artikel en Ek laat dit aan belangstellendes ontleders om die navorsing uit te voer vir hulleself. Met die oog op die teoretiese strategie hierbo beskryf implementeer daar verskeie belangrike praktiese stappe wat oorweeg moet word. Dit is nie onmiddellik duidelik hoe die gewigte moet toegepas word om 'n portefeulje bestaande uit beide ETN'e en toekoms. In die praktyk die beste benadering is om weer te skat die portefeulje met behulp van 'n regressie verhouding uitgedruk in - waarde terme, eerder as om in persentasies, ten einde die hoeveelheid VXX en SPY voorraad te verkoop per enkele VX termynkontrak te vestig. Omkeer van die portefeulje Holdings in die laaste paar dae van die maand sal aansienlik toe te voeg tot transaksiekoste, veral vir die posisie in VX futures, waarvoor die minimum interval is 50. Dit is belangrik om realistiese raming van transaksie faktorkoste in die beoordeling van die strategie prestasie algeheel en spesifiek met betrekking tot einde van die maand terugskrywings. Dit is hoogs waarskynlik dat ander ETF / ETN'e kan winsgewend wees om die mengsel gevoeg word om verder te verminder strategie wisselvalligheid en risiko-aangepaste opbrengste te verbeter. Waarskynlike kandidate kan die volgende insluit, byvoorbeeld die Direxion Daily 30-jarige Tesourie Bull 3x Aandele ETF (NYSEARCA: TMF). Ons het reeds genoem die belangrike kwessie van portefeulje herbalansering. Daar is 'n argument vir herbalanseer meer gereeld om voordeel te trek uit die nuutste mark data te neem aan die ander kant, te gereelde veranderinge in die portefeuljesamestelling kan portefeulje robuustheid ondermyn, verhoog wisselvalligheid en aangaan hoër transaksiekoste. Die kwessie van hoe dikwels die portefeulje herbalanseer is 'n belangrike een wat verdere toetse om die optimale herbalansering frekwensie te bepaal vereis. Ons het die proses van die bou van 'n wisselvalligheid dra strategie wat gebaseer is op die relatiewe waarde van VXX teen die front-maande kontrak in VIX termynmark beskryf. Deur die kombinasie van 'n portefeulje wat bestaan ​​uit kort posisies in VXX en sien met 'n lang posisie in VIX futures, kan die belegger in beginsel bereik risiko-aangepaste opbrengste wat ooreenstem met 'n inligting-verhouding van sowat 1,6 of meer. Daar word vermoed waarskynlik dat verdere verbeterings in portefeulje prestasie bereik kan word deur die byvoeging van ander ETF om die portefeulje mengsel. Openbaarmaking: Ek / ons is kort VXX. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor. Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. kontant en drahandel 'n arbitrage strategie gewoonlik bestaande uit die aankoop van 'n bepaalde sekuriteit en die verkoop van 'n soortgelyke sekuriteit (dikwels die aankoop van 'n sekuriteit en die verkoop van 'n ooreenstemmende termynkontrak). Cash & Carry handel gedoen word wanneer die belegger voel dat die twee sekuriteite verkeerd geprys met betrekking tot mekaar, en dat die mispricing sal regstel self sodanig dat die wins op die een kant van die handel sal meer as kanselleer die verlies aan die ander kant van die handel. In die geval van so 'n handel vind plaas op 'n sekuriteit en die termynkontrak. die handel winsgewend sal wees indien die koopprys plus die koste van voer minder as die termynmark prys is. Kopiereg 2016 WebFinance, Inc. Alle regte voorbehou. Ongemagtigde duplisering, in die geheel of gedeeltelik, is streng verbode. Geldeenheid drahandel - Laat die Rentekoerse doen die werk Opgedateer: April 22, 2016 op 09:49 Ondervinding toon dat die belangrikste drywer van tendense geldeenheid is die rentekoersverskil van sentrale banke. Baie finansiële strategieë probeer om munt te slaan uit hierdie kennis, maar die mees basiese en wydverspreide strategie is die drahandel, sien 'n korter beskrywing van dit hier. In hierdie artikel sal ons 'n blik op die basiese aspekte van hierdie strategie en op die ou end gee jy skakels na verdere lees. Die dra van 'n bate is die terugkeer opgedoen deur die hou van dit. Byvoorbeeld die voer op 'n Tesourie verband is die ontvang rente. Die dra van 'n kroeg van goud gehou by 'n bank kluis is negatief, aangesien die eienaar winste geen positiewe opbrengs, maar het aan die bank betaal 'n fooi in ruil vir die waargenome veiligheid van die bate. Laat ons daarop let dat dra is nie verband hou met die spekulatiewe waardering of verlies op die bate waarde, maar is bloot die geleentheidskoste van die besit van die bate, positief of negatief. In die geval van die valutamark het die oordrag is die rente-opbrengs op die posisie soos dit rolle oor die volgende dag. Deur kortsluiting 'n geldeenheid met 'n lae opbrengs, en die betaling van die negatiewe, maar gering dra terugkeer, en die aankoop van een met 'n hoër opbrengs, die handelaar het ten doel om 'n wins wat dan vermenigvuldig met hefboom maak. Die gewildste pare vir dra handel is: NZD / JPY, USD / probeer, AUD / JPY, AUD / USD, EUR / JPY en BRL / USD. Daar is ander, meer wisselvallig, minder vloeistof pare wat aangebied word deur verskeie makelaars, maar die begin handelaar kan aanvanklik beperk sy aktiwiteite na die mees likiede dié hierbo. Voer ambagte kan wees ideaal wanneer sentrale banke verhoog rentekoerse, maar uiters riskant kan wees in die verkeerde situasie Voordat, moet ons daarop te let dat daar twee soorte situasies wat 'n sentrale bank om 'n hoë rentekoerse te handhaaf lei, en slegs een van hulle vorm die ideale toestande vir die drahandel. Hierdie twee situasies is nie in werklikheid onafhanklike, maar om sake makliker vir die forex handelaar, sal ons hulle ondersoek asof hulle. In kort, die sentrale banke in te samel pryse in reaksie op die risiko van beide inflasie en 'n tekort kapitaal. In die geval van tekort kapitaal, die sentrale bank het ten doel om kapitaal vlug te stuit uit finansiële stelsel 'n nasie se. en dit verhoog die belangrikste rentekoers vir beleggers en spekulante lok om fondse in die land se banke te deponeer. In die geval van inflasie, die sentrale bank verhoog die pryse, want daar is te veel geld rond dryf in die ekonomie. en deur die verhoging van rentekoerse dit ten doel om die koste van lenings hoër, smaller likiditeit uit die stelsel, kontraktering geldvoorraad, die verlangsaming van die ekonomie af en die vermindering van die risiko van inflasie maak. Van hierdie twee scenario's, moet die handelaar net belangstel in die inflasie-geïnduseerde een waar kapitaalvlug is nie 'n probleem vir die afsienbare toekoms. 'N poging om die handel in 'n omgewing waar rentekoerse gaan as gevolg van kapitaalvlug en paniek is 'n uiters riskante onderneming, en so veel as moontlik moet vermy word, tensy die handelaar weet wat hy doen voer, is baie goed ingelig oor die finansiële status van die land, en is gemaklik met die risiko wat hy s neem en die hoofstad hy ken. Nie net het kapitaalvlug verhoog die frekwensie en duur van wisselvalligheid, maar dit het ook die aard van 'n terugvoerlus, waarin die situasie versleg met 'n groot spoed, en met min waarskuwing. Gebruik hefboom - maar versigtig wees Carry ambagte afhang van die beginsel dat die rentekoersverskil tussen twee geldeenhede kan versterk deur die suksesvolle gebruik van hefboom, en dat in tye van lae onbestendigheid, kan die versterkte winste word saamgestel en herbelê om massiewe opbrengste te skep oor die langer termyn. Indien u enige ervaring met valuta handel, jy is reeds bewus daarvan dat die dra van 'n unleveraged forex rekening is gewoonlik baie klein, en dit is nie moontlik om betekenisvolle opbrengste te behaal nie, tensy jy bereid is om te wag vir 'n aantal jare is. Deur gebruik te maak van hefboom doel die oordrag handelaar by vinniger wins, en regverdig sy keuse op die veronderstelling dat hy is altyd op die top van sy kort met betrekking tot ontwikkelings mark, en sal nie gevang word in die donker wanneer daar periodes van ernstige, maar gewoonlik tydelike skok en paniek. Sedert hoër opbrengste ook lok kapitaal en veroorsaak dat die geldeenheid te waardeer teen sy mededingers, is die opbrengste nie beperk tot die hefboom versterk belangstelling winste wat die oordrag rekening ophoop. Die permanente toename in rente-inkomste kan eintlik die rekening om te reageer op wisselkoerse skommelinge beter deur die toevoeging van 'n rente-inkomste gegenereer buffersone om dit te absorbeer. Nietemin, ons algemene voorstelle oor sinvolle praktyke is geldig in dra handel te: hefboom hoër as 10 is nie regtig aanbeveel, en 'n mens moet nooit waag meer as sy risiko kapitaal. Voer handel en fundamentele analise Die drahandel is soms geadverteer as 'n bedryf wat gebaseer is op fundamentele analise deurdat hoër rentekoerse dui gesonder ekonomiese groei, terwyl bestendige kapitaalvloei weerspieël die onderliggende sterkte van die hoër opbrengs geldeenheid. Nietemin, by nadere ondersoek, ons kan nie baie oortuig deur hierdie argument wees. Ons weet dat die oordrag handelaar sal lank 'n hoë-opbrengs geldeenhede soos die Turkse lira, of die Australiese dollar, en kort diegene soos die Japannese jen, of die Switserse Frank. Wat doen ons kennis van hierdie tipe van toekenning geldeenheid In die eerste plek, baie van die laer opbrengs geldeenhede is reservaat geldeenhede as gevolg van hul hoër tegnologiese vooruitgang en status as finansiële sentrums. In die tweede plek, omdat die nasies verhoog rentekoerse, in baie gevalle, aan te trek kapitaal, hulle is geneig om hoër wisselvalligheid by tye verwarring en krisis ly. Derde, die meerderheid van die hoë-opbrengs geldeenhede uitgereik deur ontluikende markte waar politieke onstabiliteit is meer gereeld as dit onder meer gevorderde nasies. Hierdie waarnemings moet ons bewus te maak van die feit dat die drahandel soms behels handel teen die grondbeginsels van die geldeenheid paar. Die koop van die geldeenheid van 'n land met 'n groot tekorte kan kwalik gesê om 'n veilige en gesonde praktyk wees, maar dit kan winsgewend wees as daar te veel mense betrokke is by dit. Net so, kortsluiting 'n geldeenheid gerugsteun deur gesonde oorskot is nie veilig onder normale omstandighede, maar die regering se beleid, markgedrag en die algemene ekonomiese toestande kan, ten minste op 'n tydelike basis, omgekeerde hierdie reël. Die dra handelaar volg die tendens, en in daardie sin is hierdie metode meer verwant aan tegniese as fundamentele analise. Daar is niks verkeerd met dat per se nie, maar dit is verkeerd om valse vertroue het wat gebaseer is op die misleidende assosiasie tussen 'n hoë rentekoerse en ekonomiese krag. Ten slotte, moet ons onthou dat die drahandel is 'n directional weddenskap. Die handelaar basies vorm na sy mening, en tree in ooreenstemming, sonder om veel aandag aan die aspekte van verskansing of diversifikasie. Sedert ten minste die afgelope dekade, die groot drahandel pare soos USD / probeer, NZD / JPY, GBP / CHF, of euro / JPY al gereageer in 'n hoogs gekorreleer wyse om fundamentele skokke, 'n rekening wat bestaan ​​hoofsaaklik uit positiewe dra genereer pare kan nie gedink suksesvol te diversifiseer. Dit is raadsaam dat die handelaar óf sy hefboom lae, of heining te hou deur die toevoeging van 'n paar negatiewe dra pare in sy portefeulje, wat ook al hy vind meer gemaklik. Die geldeenheid drahandel bereik die borrel stadium oor die tydperk tussen 2001-2008. Soos Japannese en Asiatiese beleggers, belasting-hawe gebaseer groot verskansingsfondse, en ander beleggers uit alle vlakke van die lewe aan hierdie winsgewende aktiwiteit, op 'n punt die bedrag geld belê is geraam so hoog as $ 1000000000000. Vandag is die drahandel is nog gesond en wel, maar teen 'n baie kleiner skaal as in die verlede as gevolg van die bekende globale ekonomiese krisis van 2008. Sommige van die hoogs aged spelers soos die aggressiewe verskansingsfondse is uitgewis gedurende die olie ineenstorting en die opeenvolgende golwe van deleveraging dat dit gevolg, maar diegene wat vinnig om uit kontant en besef hul opbrengste wel laat geweldige winste was. En natuurlik moet ons nie vergeet van die massiewe winste geregistreer selfs voor die finansiële krisis begin in die herfs van 2007. Die drahandel wel miljoenêrs van diegene wat verstandig in hul keuses en relatief vinnig in hul reaksies was te skep. Gesonde beginsels vir die oordrag handelaar Hier is 'n aantal beginsels wat die oordrag handelaar in gedagte kan hou: Volg al die reëls van 'n gesonde geld en risikobestuur. Drahandel is net nog 'n aspek van die valuta handel, en al die reëls van die laasgenoemde is hier geldig te. Carry ambagte is baie sensitief vir tydperke van onsekerheid en verwarring. Enigiets wat stabiliteit en groei van die BBP dreig waarskynlik nadelig vir die drahandel te wees, selfs al is die verhouding is ontwykende met die eerste oogopslag. Orkaan Katrina veroorsaak 'n baie ontwrigting selfs nie-dollar-gebaseerde dra ambagte, en die verskil tussen stabiliteit en onstabiliteit is dikwels net 'n funksie van handelaar sielkunde. Doen jou navorsing en verstaan ​​die ekonomie van die geldeenheid wat jy handel dryf. Is jy gemaklik met die nasie se tekorte, sy strategie vir die ontwikkeling of die risiko vlak wat dit inhou vir jou portefeulje Bestuur jou hefboom in ooreenstemming. Sedert ons begeerte om die impak van korttermyn skommelinge op ons portefeulje te verminder, moet die rentedraende posisies oop vir maande, op die heel minste. Die dra handelaar moet 'n langtermyn visie het om die tydelike impak van wisselvalligheid op die rekening te vermy. Ontleding van die historiese wisselvalligheid van die hoë-opbrengs geldeenheid, die behandeling van die gewone spoed en omvang van sy reaksies op belangrike ekonomiese gebeure van die verlede kan baie nuttig wees in die bepaling van die stop-verlies punt van die handel. Byvoorbeeld, gedurende die tydperk van 2000-2007 die Noorse kroon, ten spyte van sy fundamentele sterkpunte, was geneig om te reageer in 'n bietjie sterker persentasie terme nuus skokke en markonbestendigheid in vergelyking met die gedrag van ander geldeenhede. Net so, die Turkse lira, terwyl stabiele meeste van die tyd, kan uiters wisselvallige in reaksie op banksektor probleme wees. Die handelaar moet seker maak dat hy bereid is om vir sodanige tydperke, op die heel minste op 'n geestelike basis. Die handelaar moet bewus wees van ontwikkelinge van internasionale skaal. Die gesondheid van die drahandel, wisselvalligheid, en likiditeit van die mark al sterk afhanklik van die gesondheid van die globale ekonomie, en die fase van die sakesiklus. Voer ambagte kan lang, diep periodes van likwidasie ingaan in reaksie op die globale skokke, soos in die nasleep van 1998 Asiatiese krisis, of die turmoils van 2008. Dit is dus 'n goeie idee om up-to-date met die fundamentele ontwikkelings. Gevolgtrekking oor 'n afsluiting van kennis, laat ons u daaraan herinner dat die drahandel is 'n bewese langtermyn-strategie wat die potensiaal het om skouspelagtige opbrengste vir die pasiënt, impassionate en ywerige handelaar wat nie bang is van die verwesenliking van winste of neem verliese wanneer gebeure te skep het, gerugsteun deur fundamentele analise, dikteer dat hy dit doen. Die drahandel is 'n tendens volgende strategie, en verg min gesofistikeerdheid van die handelaar ten einde suksesvol te wees. Maar dit is baie belangrik om 'n duidelike idee van wat jy verwag van jou dra handelsrekening het. Is jy seker oor jou ontleding dat jy gereed is en in staat is om te ry uit tydelike re, maar ernstige skokke in ruil vir 'n lang termyn wins of hou jy die posisie oornag te kort terme opbrengste en uitgang met 'n vinnige winste of verliese Jou antwoorde op hierdie vrae te verwesenlik saam met jou ontleding van die globale ekonomiese omgewing, moet jou keuses te lei met betrekking tot hierdie gewilde, bewys en winsgewende-tendens volgende strategie. Risiko Verklaring: Trading buitelandse valuta op marge dra 'n hoë vlak van risiko en mag nie geskik vir alle beleggers nie. Die moontlikheid bestaan ​​dat jy meer as jou aanvanklike deposito kan verloor. Die hoë mate van die hefboom kan werk teen jou sowel as vir jou.